Ông lớn Novaland trước thềm niêm yết

(BĐT) - Theo kế hoạch, tháng 12/2016, Công ty CP Tập đoàn No Va (Novaland) sẽ chính thức niêm yết cổ phần trên thị trường chứng khoán tập trung...
Trong 6 tháng đầu năm 2016, Novaland đạt gần 5.000 tỷ đồng doanh thu và 1.554 tỷ đồng lợi nhuận thuần
Trong 6 tháng đầu năm 2016, Novaland đạt gần 5.000 tỷ đồng doanh thu và 1.554 tỷ đồng lợi nhuận thuần

Là một doanh nghiệp kinh doanh bất động sản lớn, kế hoạch lên sàn của Novaland được giới đầu tư chú ý, mặc dù thông tin công ty này đến nay vẫn chưa được công bố đầy đủ. Chỉ biết rằng, trên thị trường phi tập trung (OTC), cổ phiếu Novaland đang được trao tay với giá trên 50.000 đồng/CP, mức giá mà nhiều doanh nghiệp mơ ước.

Tăng vốn lên hơn 6.000 tỷ đồng

Hiện tại vốn điều lệ của Novaland đang ở mức 5.220 tỷ đồng, tương đương 522 triệu cổ phiếu, trong đó ông Bùi Thành Nhơn, Chủ tịch HĐQT Công ty nắm giữ 460,3 triệu CP, tương đương 88,2% vốn điều lệ. Theo kế hoạch, Công ty sẽ phát hành thêm 52,2 triệu CP cho cổ đông chiến lược, đồng thời chuyển đổi 17,8 triệu CP ưu đãi thành 36,4 triệu CP thường và 5,7 triệu CP ưu đãi.

Trong năm 2016, Novaland đã ký một hợp đồng vay vốn với hạn mức tín dụng 100 triệu USD, có quyền chuyển đổi sang CP. Novaland có thể yêu cầu chuyển đổi ít nhất 50% số tiền đã giải ngân thành cổ phần tại thời điểm niêm yết và một nửa còn lại tại bất kỳ lúc nào sau niêm yết cho đến khi đến hạn (30 tháng). Giả định chuyển đổi một phần khoản nợ vay thành 24,4 triệu CP khi niêm yết, vốn điều lệ của Novaland ước tính đạt khoảng 6.229 tỷ đồng và ông Bùi Thành Nhơn sẽ giảm tỷ lệ nắm giữ xuống còn 73,9%.

Căn cứ báo cáo tài chính hợp nhất của Novaland, tổng tài sản của Công ty tăng trưởng không ngừng trong 3 năm trở lại đây. Từ mức 8.829 tỷ đồng năm 2013, tính đến cuối quý II/2016, giá trị tổng tài sản của Công ty đã đạt gần 31.900 tỷ đồng, trong đó 70,7% là nợ phải trả. Tỷ lệ nợ phải trả tương đối cao là đặc điểm thường thấy ở các doanh nghiệp kinh doanh bất động sản nói chung, Novaland cũng không là ngoại lệ.

Tính đến cuối quý II/2016, tổng nợ vay của Novaland đạt 9.924 tỷ đồng, tăng gần 2.000 tỷ đồng so với số dư đầu năm. Trong khi các khoản vay dài hạn giảm 16% kể từ đầu năm thì vay ngắn hạn tăng hơn gấp đôi trong cùng thời gian. Với mục tiêu mở rộng hoạt động kinh doanh, việc gia tăng nợ vay của Novaland là không quá khó hiểu. 

Lợi nhuận tăng mạnh

Hiện Novaland đang trong quá trình định giá trước khi chính thức chào sàn vào cuối năm nay. Mức giá nào cho Novaland là điều mà đông đảo nhà đầu tư quan tâm.
Doanh thu năm 2015 của Novaland đạt gần 6.700 tỷ đồng, lãi ròng 446 tỷ đồng. Theo kế hoạch, năm 2016, Công ty chỉ tăng nhẹ doanh thu nhưng lợi nhuận ước đạt 1.761 tỷ đồng. Sau nửa năm, Công ty đã đạt gần 5.000 tỷ đồng doanh thu và 1.554 tỷ đồng lợi nhuận thuần. Con số lợi nhuận ròng chưa được công bố, nhưng chênh lệch nhìn chung không đáng kể. Lợi nhuận thuần của Novaland đạt được nửa đầu năm 2016 cao hơn con số của 5 năm trước đó cộng lại.

Lợi nhuận khởi sắc của Novaland trong 6 tháng đầu năm là nhờ khoản thu nhập tài chính hơn 1.000 tỷ đồng có từ việc định giá lại theo chuẩn mực kế toán Việt Nam khoản đầu tư vào Dự án Lakeview City. Nếu loại bỏ khoản thu nhập bất thường này, lợi nhuận thuần 6 tháng 2016 của Novaland ước đạt trên 530 tỷ đồng, vẫn cao hơn kết quả đạt được cả năm trước đó.

Được biết, Novaland đẩy mạnh công tác bán hàng từ năm 2014. Đến năm 2016, Công ty bắt đầu nhận thành quả từ những nỗ lực trước đó. Hiện Novaland có tới 560 nhân viên bán hàng trên 15 sàn giao dịch bất động sản.

Về thi công các dự án, nhằm bảo đảm chất lượng thi công, Novaland hợp tác với các nhà thầu mạnh trong và ngoài nước. Coteccons, Địa ốc Hòa Bình và Cofico là 3 trong số các nhà thầu nội được lựa chọn bên cạnh các nhà thầu quốc tế khác.

Novaland nổi danh với các dự án như Tropic Garden, Tresor, River Gate, The Sun Avenue… Công ty đang có trong tay trên 4,5 triệu m2 mặt sàn cho các dự án đã, đang và sẽ triển khai, chủ yếu ở TP.HCM và là một trong những doanh nghiệp có quỹ đất lớn nhất tại thành phố này. Novaland đang chú trọng hơn vào phân khúc căn hộ trung cấp. Trong khi phân khúc cao cấp được dự báo sẽ dư thừa nguồn cung, phân khúc trung cấp được dự báo sẽ phát triển vững chắc hơn trong thời gian tới.

Hiện Novaland đang trong quá trình định giá trước khi chính thức chào sàn vào cuối năm nay. Mức giá nào cho Novaland là điều mà đông đảo nhà đầu tư quan tâm.

Đan Nguyên