 |
| Dự thảo phân loại nhà đầu tư thành hai nhóm: nhà đầu tư chuyên nghiệp và nhà đầu tư cá nhân. |
Theo dự thảo, nhà đầu tư tham gia giao dịch hàng hóa phái sinh là tổ chức, cá nhân thực hiện giao dịch thông qua Sở giao dịch hàng hóa theo quy định của luật và pháp luật liên quan. Hàng hóa phái sinh được xác định là công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào hàng hóa cơ sở, giao dịch dưới các hình thức như hợp đồng tương lai, quyền chọn, hoán đổi, hợp đồng chênh lệch (CFD) và các sản phẩm khác theo quy định.
Dự thảo phân loại nhà đầu tư thành hai nhóm: nhà đầu tư chuyên nghiệp và nhà đầu tư cá nhân. Trong đó, nhà đầu tư chuyên nghiệp gồm tổ chức tài chính, doanh nghiệp có quy mô vốn, năng lực tài chính, quản trị rủi ro và kinh nghiệm đáp ứng tiêu chuẩn do Chính phủ quy định. Nhà đầu tư cá nhân là các cá nhân có nhu cầu đầu tư, kinh doanh hoặc phòng ngừa rủi ro thông qua giao dịch phái sinh.
Việc phân loại nhằm áp dụng cơ chế quản lý, giám sát, công bố thông tin và bảo vệ phù hợp với mức độ hiểu biết, khả năng tài chính và mức chịu rủi ro của từng nhóm. Chính phủ sẽ quy định chi tiết tiêu chí xác định nhà đầu tư chuyên nghiệp cũng như điều kiện, thủ tục phân loại.
Dự thảo cũng quy định rõ quyền và nghĩa vụ của nhà đầu tư, bao gồm quyền được cung cấp thông tin đầy đủ, được bảo vệ lợi ích hợp pháp; đồng thời phải tuân thủ quy định về ký quỹ, thanh toán, tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư và rủi ro phát sinh.
Đáng chú ý, tài sản và tiền ký quỹ của nhà đầu tư phải được quản lý tách biệt với tài sản của Sở giao dịch, trung tâm thanh toán bù trừ và các tổ chức trung gian. Trường hợp tổ chức trung gian mất khả năng thanh toán hoặc phá sản, tài sản của nhà đầu tư được ưu tiên bảo toàn và hoàn trả theo quy định.
