 |
| Việc phát hành chứng chỉ tiền gửi hỗ trợ các ngân hàng cải thiện cơ cấu vốn huy động, đặc biệt là vốn trung và dài hạn. Ảnh: Ngọc Thắng |
Đẩy mạnh huy động chứng chỉ tiền gửi
Nhóm đẩy mạnh huy động CCTG gồm BIDV, MB, ACB, VPBank, HDBank, VCB, tập trung vào CCTG ngắn hạn để nhanh chóng gia tăng quy mô thanh khoản và đáp ứng nhu cầu tăng trưởng tín dụng. Trong 6 tháng đầu năm, “quán quân” về quy mô huy động vốn qua CCTG là Ngân hàng BIDV với dư nợ đạt 223.543,33 tỷ đồng, góp phần nâng tổng quy mô giấy tờ có giá (GTCG) của nhà băng này lên 301.731,66 tỷ đồng (tăng 33,86%). Dòng tiền huy động qua CCTG tăng tới 45,76% (tăng 70.182,59 tỷ đồng) so với cuối năm 2025. Trong đó, CCTG ngắn hạn dưới 12 tháng tăng mạnh 47,02 nghìn tỷ đồng (lên 156.756,15 tỷ đồng) và kỳ hạn 1 - 5 năm tăng 23.159,28 tỷ đồng. Sự bứt phá của CCTG áp đảo tốc độ tăng khiêm tốn của tiền gửi khách hàng (+1,74%), cho thấy BIDV chấp nhận chi phí vốn cao hơn từ GTCG để duy trì thanh khoản tài trợ tín dụng.
Đứng thứ hai hệ thống là Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) với quy mô CCTG đạt 185.970,28 tỷ đồng, tăng 32,05%, nâng tổng quy mô GTCG lên 233.503,96 tỷ đồng, Tốc độ tăng trưởng của kênh GTCG tại MB cao gấp hơn 5 lần tốc độ tăng tiền gửi khách hàng (+4,61%). Đáng chú ý, CASA của MB sụt giảm 4,51% (giảm 15.307,64 tỷ đồng), Ngân hàng phải đẩy mạnh kênh CCTG với lãi suất hấp dẫn (từ 4,40% - 11,18%/năm) nhằm thu hút nguồn vốn trung - dài hạn ổn định.
Tại ACB, quy mô GTCG cũng bùng nổ với mức tăng 49,3%, đạt 199.012,99 tỷ đồng. Trong đó, CCTG đạt 160.355,87 tỷ đồng, chiếm tới 80,57% tổng GTCG của Ngân hàng. Danh mục CCTG của ACB tập trung chủ yếu ở kỳ hạn ngắn dưới 1 năm. Việc gia tăng CCTG ngắn hạn nhằm bù đắp cho đà sụt giảm tiền gửi khách hàng truyền thống (-1,47%).
Tương tự, tại VPBank, tổng giá trị phát hành GTCG đạt 168.943,5 tỷ đồng, tăng mạnh 57,71% (tăng 61.822,882 tỷ đồng). Về cơ cấu theo loại hình, CCTG là động lực tăng trưởng cốt lõi với tổng giá trị đạt 127.772,6 tỷ đồng, chiếm 75,63% tổng quy mô GTCG.
HDBank tăng trưởng đồng bộ trên cả hai kênh với tiền gửi khách hàng tăng 20,21% và GTCG tăng 22,78% (đạt 107.348,00 tỷ đồng) trong nửa đầu năm. Đáng chú ý, đà tăng của GTCG xuất phát từ CCTG với mức tăng 78,16% (tương ứng tăng 19.519 tỷ đồng), nâng dư nợ CCTG lên 44.491,00 tỷ đồng. Động lực chính đến từ CCTG kỳ hạn dưới 12 tháng, tăng hơn gấp đôi (106,09%), cho thấy HDBank ưu tiên CCTG ngắn hạn để tài trợ cho đà tăng trưởng tín dụng ngắn hạn thay vì phát hành trái phiếu dài hạn.
Vietcombank ghi nhận tốc độ tăng GTCG 45,18%, đạt 39.345,47 tỷ đồng, trái ngược với mức tăng tiền gửi 3,37%. Động lực duy nhất thúc đẩy đà tăng này đến từ CCTG, đạt 29.340 tỷ đồng.
Tìm giải pháp kéo dài kỳ hạn nợ
Trước áp lực CASA sụt giảm, nhiều nhà băng như LPBank, OCB, Sacombank, VIB đã chủ động tái cơ cấu sang CCTG và trái phiếu trung - dài hạn nhằm ưu tiên kéo dài kỳ hạn nợ, đáp ứng các chỉ tiêu an toàn vốn.
Đối mặt với áp lực CASA giảm sâu 21,89%, LPBank đã tái cơ cấu danh mục GTCG theo hướng kéo dài kỳ hạn. Tổng GTCG của nhà băng này tăng 23,2% lên 78.967,91 tỷ đồng. Ngân hàng cắt giảm 20,8% giá trị CCTG ngắn hạn dưới 12 tháng, nhưng bứt phá mạnh CCTG dài hạn (1 - 5 năm) với mức tăng đột biến 137,61%, kết hợp với kênh trái phiếu tăng 39,97%.
Tại OCB, CCTG kỳ hạn 1 - 5 năm tăng kỷ lục 718,36% (từ 1.214,5 tỷ lên 9.938,9 tỷ đồng). Cùng với 25.430 tỷ đồng CCTG ngắn hạn, OCB nâng tổng CCTG lên 35.368,90 tỷ đồng (tổng GTCG đạt 67.568,90 tỷ đồng).
Sacombank ghi nhận tổng GTCG đạt 39.275,74 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2026 hầu như không thay đổi. Tuy nhiên, ngân hàng này giảm 38,64% giá trị CCTG xuống còn 20.945,7 tỷ đồng, đồng thời tăng phát hành trái phiếu gấp 3,6 lần, lên mức 18.300 tỷ đồng.
Tại VIB, GTCG tăng 8,27%, trong đó, giá trị trái phiếu giữ nguyên ở mức 23.200 tỷ đồng và giá trị CCTG tăng 24,43% lên 14.770 tỷ đồng với 100% là CCTG kỳ hạn 1 - 5 năm. Đà tăng này bù đắp lượng CASA bị suy giảm đến 11,9% và củng cố tỷ lệ vốn trung - dài hạn an toàn.
Đi ngược xu hướng, Agribank thu hẹp CCTG, giảm từ mức hơn 71.000 tỷ đồng còn 37.800 tỷ đồng, tương ứng mức giảm 46,76%, trong khi tiền gửi tiết kiệm truyền thống tăng 4,98%, tương ứng tăng thêm 107.571 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm.
TS. Châu Đình Linh, giảng viên Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM cho rằng, nhu cầu vốn của các ngân hàng tăng cao trong nửa đầu năm nay buộc các ngân hàng phải tăng lãi suất huy động cũng như đa dạng các hình thức hút vốn. Trong đó, CCTG với lãi suất cao hơn lãi suất tiết kiệm truyền thống là một trong những lựa chọn đáng chú ý với nhiều người gửi tiền. Bên cạnh đó, hình thức huy động vốn qua CCTG cũng có lợi thế kể từ khi Thông tư số 02/2025/TT-NHNN về phát hành CCTG trong nước của tổ chức tín dụng có hiệu lực từ 16/6/2025.
“Khi nhiều ngân hàng tham gia phát hành CCTG sẽ xuất hiện xu hướng gắn CCTG với các chương trình khuyến mãi hoặc ưu đãi đặc biệt, tạo ra sự khác biệt trong cạnh tranh. Đồng thời, hỗ trợ các ngân hàng cải thiện cơ cấu vốn huy động, đặc biệt là nguồn vốn trung và dài hạn”, ông Linh chia sẻ.
