|
| Dự án Cảng dịch vụ đa chức năng Đua Fat Kim Sơn (tỉnh Ninh Bình) được khởi công tháng 3/2022 và đang trong quá trình thi công mặt bằng. Ảnh: Phan Dương |
Áp lực nợ vay lớn
Trong số 40,08 triệu cổ phiếu DFF được BVSC bán ra, có 28,2 triệu cổ phiếu thuộc sở hữu của Chủ tịch HĐQT Đua Fat Lê Duy Hưng, 6,8 triệu cổ phiếu thuộc sở hữu của ông Lê Văn Thịnh (em ông Hưng) và 5,08 triệu cổ phiếu do bà Trần Hồng Nhung (vợ ông Hưng) sở hữu.
Được biết, lô trái phiếu DFFH2123001 được Đua Fat phát hành vào ngày 1/9/2021 và đáo hạn vào ngày 1/3/2023 với lãi suất 11,75%/năm, quy mô 150 tỷ đồng. Tuy nhiên, hết ngày 1/3/2023 vẫn còn 89,52 tỷ đồng dư nợ chưa thanh toán cho trái chủ. Theo Nghị quyết được người sở hữu trái phiếu thông qua vào ngày 2/3/2023 do Đua Fat công bố, Tập đoàn cùng với trái chủ đã thông qua lộ trình thanh toán trái phiếu kéo dài đến ngày 14/7/2023, chậm 4 tháng so với kế hoạch. Lãi suất tính trong thời gian quá hạn ở mức 17,625%/năm, tăng vọt so với mức lãi suất ban đầu.
Theo báo cáo tài chính quý I/2024 do Đua Fat công bố, số dư của lô trái phiếu DFFH2123001 còn khoảng 81,3 tỷ đồng. Ngoài ra, Đua Fat cũng còn khoản trái phiếu ký hiệu DFFH2124002 trị giá 299,8 tỷ đồng sẽ đáo hạn vào 31/12/2024.
Không chỉ khó khăn trong việc thanh toán các khoản trái phiếu đến hạn, Đua Fat cũng phát sinh các khoản lãi vay quá hạn với Ngân hàng SHB - Chi nhánh Thăng Long và Ngân hàng TPBank - Chi nhánh Sơn Tây nhưng đã được 2 ngân hàng này đồng ý cơ cấu lại nợ.
Tính đến cuối quý I/2024, tổng tài sản của Đua Fat ở mức 3.923 tỷ đồng, trong đó nợ phải trả lên tới 3.244 tỷ đồng (tương ứng 82,7%), gấp 4,7 lần vốn chủ sở hữu. Tính riêng các khoản nợ vay, phát hành trái phiếu và thuê tài chính của Đua Fat ở mức 2.107 tỷ đồng. Đua Fat đang ghi nhận khoản vay 980 tỷ đồng tại Ngân hàng SHB - Chi nhánh Thăng Long, khoản vay 334 tỷ đồng tại Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Tây Hồ, khoản vay 160,8 tỷ đồng tại Ngân hàng TPBank - Chi nhánh Sơn Tây… Đây là các khoản vay đều có tài sản bảo đảm như bất động sản, quyền đòi nợ hình thành trong tương lai từ hợp đồng thi công, máy móc thiết bị...
Phát sinh các khoản lỗ lớn
Đua Fat gia tăng các khoản vay để mua máy móc thiết bị phục vụ thi công xây dựng, đầu tư Dự án Cảng dịch vụ đa chức năng Đua Fat Kim Sơn (Ninh Bình) nhưng vẫn đang trong quá trình thi công mặt bằng. Trong khi đó, Đua Fat lỗ tới 198,6 tỷ đồng trong năm 2023. Báo cáo của Công ty cho biết, nguyên nhân thua lỗ là do tình hình triển khai các hợp đồng xây lắp gặp khó khăn, do không đảm bảo được nguồn thu trong khi chi phí hoạt động tăng khiến Công ty không có lãi. Ngoài ra, lãi suất tăng cao dẫn đến chi phí tài chính của Công ty tăng mạnh. Thị trường bất động sản trầm lắng dẫn đến các chủ đầu tư gặp khó khăn trong công tác thanh toán khiến Công ty phải trích lập dự phòng.
Trong quý đầu năm 2024, Đua Fat tiếp tục báo lỗ 21,2 tỷ đồng, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chỉ đạt 48 tỷ đồng, chưa bằng 1/3 con số 175,7 tỷ đồng thực hiện cùng kỳ năm ngoái.
Tính đến cuối quý I/2024, số dư tiền của Đua Fat còn khoảng 19,6 tỷ đồng. Kinh doanh khó khăn nên việc đảm bảo thanh toán các khoản nợ đến hạn của Đua Fat phụ thuộc rất lớn vào các khoản phải thu khách hàng. Tại thời điểm cuối quý I/2024, Công ty ghi nhận 1.748 tỷ đồng phải thu ngắn hạn với các khách hàng, trong đó có một số khoản phải thu lớn với Công ty CP Cảng quốc tế Trung Nam Cà Ná (243,2 tỷ đồng), Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất 126,1 tỷ đồng, Công ty CP Tổng công ty MBLand 32 tỷ đồng và nhiều đối tác khác.
