Bán "con cưng", Quốc Cường Gia Lai có khả năng xóa hết khoản nợ 4.000 tỷ đồng

Ảnh minh họa

Báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán năm 2016 của CTCP Quốc Cường Gia Lai (QCG) cho biết, ngày 31/3/2017 vừa qua, công ty đã nhận được 50 triệu USD tiền tạm ứng từ đối tác là CTCP Đầu tư Sunny Island (Sunny) để tất toán nợ vay với ngân hàng BIDV chi nhánh Quang Trung.

Trước đó, ngày 15/10/2016, QCG cho biết đã ký kết với Công ty Sunny một biên bản thỏa thuận ghi nhớ, theo đó QCG sẽ chuyển nhượng 100% quyền sở hữu trong một công ty sẽ được thành lập từ việc góp vốn bằng toàn bộ dự án Phước Kiển của Quốc Cường cho Sunny.

Tuy nhiên do dự án chưa đủ điều kiện chuyển nhượng và 2 bên đang trong quá trình đàm phán về việc chuyển nhượng nên tại ngày lập báo cáo tài chính hợp nhất 2016, Quốc Cường và Sunny đã thanh lý biên bản nêu trên.

Việc chuyển nhượng dự kiến hoàn tất trong năm tài chính 2017. Số tiền 50 triệu USD (ứng với khoảng 1.300 tỷ đồng) QCG đã nhận của Sunny sẽ được dùng để cấn trừ vào giá trị chuyển nhượng trong tương lai khi việc đàm phán và chuyển nhượng được hoàn tất.

Trước đó, QCG đã vay một khoản tiền lớn chủ yếu phục vụ phát triển các dự án BĐS trong giai đoạn thị trường đi xuống vài năm trước. Xem chi tiết các khoản vay có thể thấy, công ty từng phải thế chấp các tài sản BĐS, tài sản riêng của Chủ tịch công ty - bà Nguyễn Thị Như Loan như sổ tiết kiệm cao su, thủy điện. Để vực lại công ty, năm 2015, công ty cũng phát hành 145 triệu cổ phiếu để cấn trừ khoản nợ 1.450 tỷ đồng. Tuy nhiên, người mua cổ phiếu chủ yếu là người trong công ty.

Hiện tại, Báo cáo tài chính của QCG cho thấy, tài sản ngắn hạn (loại bỏ hàng tồn kho) của công ty cũng chỉ đạt con số 639 tỷ đồng. Tính đến ngày 31/12/2016, tiền mặt của công ty còn 3,4 tỷ đồng, tiền gửi ngân hàng là 1,7 tỷ đồng, các khoản tương đương tiền là 43 tỷ đồng. Cũng tính đến cuối năm, các khoản tiền gửi ngân hàng đến ngày đáo hạn là 67,6 tỷ đồng (đây là khoản nằm trong hạng mục đầu tư tài chính của công ty).

Thời điểm cuối năm ngoái, QCG có tổng nợ phải trả hơn 4.000 tỷ đồng, chủ yếu là nợ ngắn hạn. Trong đó, khoản vay lớn nhất của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) - chi nhánh Quang Trung trị giá 1.376,6 tỷ đồng đáo hạn ngày 31/03/2017. Được biết, trong khoản nợ đáo hạn này có 1.351 tỷ đồng, lãi suất 10,9%/năm là tài trợ cho dự án khu dân cư Phước Kiển, huyện Nhà Bè, TP. HCM.

Theo tìm hiểu, việc bán dự án Phước Kiển hồi tháng 3 là giải pháp khả quan nhất để QCG trả các khoản nợ tại ngân hàng đến kỳ đáo hạn. Các khoản vay này chủ yếu được thế chấp bằng sổ tiết kiệm, nhà đất hay vườn cao su của bà Loan.

Hiện công ty có 15 dự án, quy mô hơn 120 ha tại TP. HCM và Đà Nẵng với nhiều phân khúc: căn hộ trung - cao cấp và bình dân cũng như đất nền. Có 10 dự án trong số này đang được triển khai dở dang. Tính đến ngày 31/12/2016, hàng tồn kho của công ty là hơn 6.025 tỷ đồng, trong đó BĐS dang dở là 5.868,6 tỷ đồng, BĐS hàng hóa là 74,7 tỷ đồng.

Trong số 15 dự án, Phước Kiển là con cả với quy mô vốn lớn nhất của QCG. Tính đến thời điểm ngày 31/12/2016, giá trị xây dựng dở dang của Phước Kiển được QCG tính 4.230 tỷ đồng. Như vậy, khi QCG chuyển toàn bộ dự án cho đối tác, khả năng sẽ đủ tiền xóa hết các khoản nợ hiện nay của công ty.