|
| Việc thanh toán các khoản nợ tới hạn sẽ là thách thức đối với Công ty CP Kinh doanh và Phát triển Bình Dương. Ảnh: Quốc Cường |
Nặng gánh nợ vay
Becamex TDC dự kiến chào bán riêng lẻ 35 triệu cổ phiếu, với giá chào bán sẽ ủy quyền cho HĐQT quyết định và không thấp hơn 10.000 đồng/CP. Thời gian dự kiến triển khai trong năm 2024, sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Số tiền huy động tối thiểu 350 tỷ đồng dự kiến được Công ty dùng để mua lại trước hạn 1 phần trái phiếu mã TDC.BOND.700.2020.
Được biết, trái phiếu mã TDC.BOND.700.2020 phát hành ngày 9/11/2020, đáo hạn ngày 15/11/2025, mệnh giá 700 tỷ đồng, trái phiếu có tài sản bảo đảm. Mục đích phát hành lô trái phiếu trên nhằm huy động vốn để chi trả cổ tức, lãi chậm cổ tức cho công ty mẹ là Tổng công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex IDC) và trả nợ vay, lãi vay cho các ngân hàng.
Becamex TDC gặp không ít khó khăn trong việc thanh toán các khoản lãi đúng hạn cho các trái chủ. Vào ngày 15/5/2024, Công ty phải trả hơn 19,8 tỷ đồng tiền lãi nhưng chỉ thanh toán được 7 tỷ đồng, số tiền còn lại phải thanh toán vào ngày 21/5. Trong năm 2023, Công ty đã chậm thanh toán lãi ngày 15/2, 15/5 và 15/11.
Trước đó, HĐQT Becamex TDC thông qua Nghị quyết chấp thuận vay vốn Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) hạn mức 700 tỷ đồng với thời gian vay tối đa mỗi khoản vay 11 tháng.
Số dư nợ vay của Becamex TDC tính đến cuối quý II/2024 là 1.550 tỷ đồng, trong đó, phần lớn là nợ ngắn hạn (858,3 tỷ đồng). Trong khi đó, số dư tiền chỉ còn khoảng 21,3 tỷ đồng. Việc thanh toán các khoản nợ tới hạn sẽ là thách thức đối với Becamex TDC.
Tổng tài sản của Becamex TDC cuối quý II/2024 đạt 3.506 tỷ đồng. Trong đó, chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang gồm các dự án bất động sản (BĐS) như TDC Plaza, Unitown - giai đoạn 2, các dự án thành phần của Dự án Khu dân cư Hòa Lợi, tiếp tục chiếm tỷ trọng tới 60,5% (đạt 2.123 tỷ đồng, gần như không đổi so với thời điểm đầu năm). Trong số này, Dự án Hòa Lợi - Khu dân cư E15 - E19 có giá trị dở dang lớn nhất - 807 tỷ đồng, không đổi so với thời điểm đầu năm. Qua đó cho thấy, tình hình triển khai các dự án BĐS của Becamex TDC gần như “dậm chân tại chỗ”.
Có lãi nhờ khoản tiền chưa thu được
6 tháng đầu năm 2024, doanh thu của Becamex TDC ghi nhận hơn 234 tỷ đồng, giảm gần 2% so với cùng kỳ năm 2023; lợi nhuận sau thuế đạt hơn 50 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái lỗ gần 322 tỷ đồng.
Kết quả kinh doanh tích cực của Becamex TDC nhờ doanh thu tài chính 123,1 tỷ đồng hợp tác kinh doanh với Công ty TNHH VSIP Hải Phòng để đầu tư Dự án Khu nhà phố Bắc sông Cấm tại huyện Thủy Nguyên, TP. Hải Phòng. Dự án dự kiến hoàn thành toàn bộ vào tháng 12/2026. Trong năm 2023, Becamex TDC cũng ghi nhận 42,13 tỷ đồng từ lợi nhuận được chia này. Tuy nhiên, Becamex TDC chưa thu được khoản tiền này và tại thời điểm cuối quý II/2024 ghi nhận khoản phải thu ngắn hạn 165,3 tỷ đồng từ VSIP Hải Phòng.
Việc nhận được khoản lợi nhuận hợp tác kinh doanh với VSIP Hải Phòng đã giúp Becamex TDC có lãi. Mặc dù vậy, kết quả này mới chỉ hoàn thành 12,3% kế hoạch lợi nhuận cả năm 2024.
Theo báo cáo được thực hiện kiểm toán bởi Công ty TNHH Kiểm toán và Tư vấn A&C, tính đến ngày 30/6/2024, Becamex TDC ghi nhận lỗ lũy kế 317,83 tỷ đồng, trong khi nợ ngắn hạn vượt tài sản ngắn hạn đến 1.097,24 tỷ đồng. Do đó, đơn vị kiểm toán nhấn mạnh rằng, những yếu tố này có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của Công ty.
Trước lo ngại này, tại Báo cáo tài chính bán niên 2024 sau soát xét, Becamex TDC cho biết, Becamex IDC cam kết sẽ hỗ trợ tài chính cho Công ty bằng cách bảo lãnh các khoản nợ vay và không yêu cầu Công ty hoàn trả tiền nợ mua hàng hóa, dịch vụ cho đến khi có khả năng trả nợ.
Becamex IDC có vốn điều lệ 10.350 tỷ đồng và cổ phiếu đang được niêm yết tại Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE). Becamex IDC là công ty mẹ nắm giữ 60,7% vốn điều lệ Becamex TDC. Tính đến cuối quý II/2024, Becamex TDC ghi nhận khoản phải trả Becamex IDC hơn 489,4 tỷ đồng.
