Nhiều nhà đầu tư săn cổ phiếu Savina

Tác giả: H.Bình 23/03/2016 06:51

(BĐT) - Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội vừa công bố kết quả đăng ký mua cổ phần (CP) của Công ty TNHH MTV Sách Việt Nam (Savina), theo đó, có đến 243 nhà đầu tư đăng ký mua tổng cộng hơn 30 triệu CP, gấp đôi lượng CP mà Savina chào bán.

Khu đất vàng tại 44 Tràng Tiền (Hà Nội) của Savina. Ảnh: Nhã Chi

Hoạt động kinh doanh ảm đạm

Ngày 24/3, Savina sẽ tiến hành IPO 16.735.590 CP với giá khởi điểm 10.500 đồng/CP. Tổng vốn điều lệ sau khi cổ phần hóa sẽ là 679 tỷ đồng với mục tiêu dùng 120 tỷ đồng đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh và 559 tỷ đồng đầu tư dự án. Tiền thân của Savina là Tổng công ty Sách Việt Nam, là doanh nghiệp nhà nước trực thuộc Bộ Văn hóa, Thông tin (nay là Bộ Văn hóa - Thể thao và Du lịch) có hơn 60 năm hoạt động trong lĩnh vực xuất bản, in ấn và kinh doanh sách báo, văn hóa phẩm.

Kinh doanh sách và văn phòng phẩm là mảng kinh doanh chủ đạo của Công ty với tỷ trọng doanh thu chiếm từ 60% cơ cấu doanh thu thuần trở lên. Tuy nhiên, doanh thu sách có xu hướng giảm qua các năm do vấp phải sự cạnh tranh mạnh mẽ của thị trường và Công ty không đáp ứng được cơ chế hoa hồng cho khách hàng như doanh nghiệp tư nhân.

Tổng doanh thu của Savina trong 3 năm từ 2012 đến 2014 giảm từ 47 tỷ đồng xuống còn 33,1 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế dao động trong khoảng từ 262 triệu đến 574 triệu đồng, tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn nhà nước ở con số cực khiêm tốn, từ 0,006 - 0,014. Gần nhất, năm 2015, tổng doanh thu của Savina cũng chỉ dừng ở 32,7 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 400 triệu đồng, tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn nhà nước chỉ dừng lại ở 0,006. Do vậy, Savina hướng tới đẩy mạnh sang mảng cung cấp dịch vụ để tăng doanh thu và lợi nhuận cho Công ty.

Hút khách nhờ “đất vàng”

Hiện tại, Savina đang thuê và quản lý 6 khu đất với tổng diện tích lên tới 14.082 m2, có vị trí đắc địa trên địa bàn Hà Nội: số 44 Tràng Tiền (712,94 m2), 50A Hàng Bài (30,2 m2), 22A Hai Bà Trưng (1.201,94 m2), 22B Hai Bà Trưng (2.203,36 m2), số 2 Dịch Vọng (748,08 m2) và xã Việt Hùng, huyện Đông Anh (9.187,3 m2) làm trụ sở làm việc và cửa hàng kinh doanh.

Đáng chú ý, Savina có kế hoạch tập trung đầu tư và phát triển Dự án Trung tâm Văn hóa và Dịch vụ thương mại Savina Plaza tại khu đất số 22A - 22B phố Hai Bà Trưng nhằm phát triển trung tâm kinh doanh phát hành sách, các sản phẩm văn hóa, đồng thời hình thành được mạng lưới phát hành sách trên phạm vi toàn quốc. Trung tâm có diện tích xây dựng khoảng 3.683 m2, 6 tầng nổi và 4 tầng hầm với tổng mức đầu tư tại thời điểm hiện tại xấp xỉ 902 tỷ đồng.

Savina thực hiện cổ phẩn hóa theo hình thức giữ nguyên vốn nhà nước hiện có tại doanh nghiệp và phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ. Giá trị thực tế của Savina để cổ phần hóa là 92,7 tỷ đồng.

Được biết, Savina thực hiện cổ phẩn hóa theo hình thức giữ nguyên vốn nhà nước hiện có tại doanh nghiệp và phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ. Giá trị thực tế của Savina để cổ phần hóa là 92,7 tỷ đồng, giá trị thực tế phần vốn nhà nước tại Savina là 67,9 tỷ đồng. Toàn bộ 6 cơ sở nhà đất mà Savina đang quản lý, sử dụng là của Nhà nước, chưa tính vào giá trị doanh nghiệp để cổ phần hóa. Sau khi cổ phần hóa, Công ty cổ phần xin chuyển đổi công năng sử dụng các cơ sở nhà đất này thì sẽ phải thực hiện các nghĩa vụ về tài chính theo đúng quy định của Luật Đất đai.

Phương thức bán cổ phần của Savina được đưa ra là: Nhà nước nắm giữ tỷ lệ 10% vốn điều lệ; người lao động nắm giữ 0,36%; nhà đầu tư chiến lược nắm giữ 65%; nhà đầu tư phổ thông nắm giữ 24,64%.

Trước khi tiến hành IPO vào ngày 24/3, Savina đã lựa chọn Vingroup trở thành đối tác chiến lược của Công ty trong đợt chào bán 44.141.474 CP, tương đương 65% vốn điều lệ của Savina, với mức giá 10.700 đồng/CP. Như vậy, Vingroup đã chi ra hơn 472 tỷ đồng cho lô CP này. Dự kiến, sau khi bán CP cho Vingroup và IPO thành công, Savina sẽ thu về được tối thiểu khoảng 648 tỷ đồng.