 |
| Công ty CP Đầu tư hạ tầng kỹ thuật TP.HCM đầu tư vào hàng loạt dự án BOT quy mô lớn. Ảnh: Lê Tiên |
Mức giá khởi điểm là 3.490 đồng/quyền mua, tương ứng tổng giá trị 95,682 tỷ đồng. Cuộc đấu giá thu hút sự chú ý vì tính chất khác biệt của trái phiếu chào bán và vị thế doanh nghiệp phát hành.
Theo phương án phát hành, cứ 10 quyền mua sẽ được mua 1 trái phiếu với giá 100.000 đồng/trái phiếu. Như vậy, nhà đầu tư trúng đấu giá sẽ phải bỏ ra ít nhất 134.900 đồng để sở hữu 1 trái phiếu CII426001. Tổng số trái phiếu được mua tương ứng với số quyền mua đấu giá là khoảng 2,74 triệu trái phiếu.
Lô trái phiếu chuyển đổi trên được CII phát hành cho cổ đông hiện hữu với tổng giá trị tối đa gần 6.720 tỷ đồng. Điểm đặc biệt của lô trái phiếu này là kỳ hạn lên tới 25 năm với lãi suất cố định 0%/năm trong 12 kỳ tính lãi đầu tiên và 14,5%/năm cho các kỳ tiếp theo, được trả định kỳ 3 tháng/lần. Trái phiếu có thể được chuyển đổi thành cổ phần phổ thông vào ngày 25/1 hàng năm, với tổng cộng 24 đợt chuyển đổi. Cụ thể, đợt đầu tiên diễn ra vào ngày 25/1/2028 và đợt cuối cùng vào ngày 25/1/2051, với giá chuyển đổi là 10.000 đồng/cổ phiếu.
Điểm khác biệt của trái phiếu này là khi phát hành cổ phiếu để chuyển đổi trái phiếu thì thị giá cổ phiếu trên sàn chứng khoán sẽ không phải điều chỉnh. Như vậy, nhà đầu tư trái phiếu sẽ có cả phần lãi vốn nếu tại thời điểm chuyển đổi, thị giá cổ phiếu trên thị trường cao hơn giá chuyển đổi 10.000 đồng.
Theo hồ sơ chào bán trái phiếu, số tiền huy động dự kiến được sử dụng để đầu tư vào các chương trình, dự án của CII.
Hiện nay, CII đang đầu tư hàng loạt dự án BOT quy mô lớn. Đáng chú ý nhất là Dự án Mở rộng đường cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận dài hơn 96 km với tổng mức đầu tư khoảng 36.172 tỷ đồng, khởi công ngày 19/12/2025 và dự kiến hoàn thành vào năm 2028. Dự án này được đầu tư theo phương thức đối tác công tư (PPP), nhà đầu tư là liên danh gồm: Công ty CP Tập đoàn Đèo Cả, CII, Công ty CP Tasco, Tổng công ty Đầu tư Xây dựng Hoàng Long, Công ty TNHH MTV Dịch vụ và Đầu tư CII. Trong đó, nhóm CII hưởng khoảng 55% lợi ích theo hợp đồng BOT và tham gia thu xếp nguồn vốn. Doanh nghiệp dự án là Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn - Mỹ Thuận.
Trong một diễn biến liên quan, vào tháng 7/2026, Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn - Mỹ Thuận đã ký kết hợp đồng tín dụng với 6 ngân hàng, trong đó Vietcombank đóng vai trò ngân hàng đầu mối, cùng VietinBank, BIDV, Agribank, TPBank và VPBank cấp hạn mức tín dụng 27.100 tỷ đồng cho Dự án. Theo báo cáo tài chính đến cuối tháng 6/2026, CII ghi nhận chi phí xây dựng dở dang tại dự án này là 370 tỷ đồng.
Bên cạnh dự án trên, cuối tháng 8/2026, Liên danh gồm CII, Công ty TNHH Đối tác công tư CII (CII PPP), Công ty CP Xây dựng hạ tầng IMIC (IMIC) đã được UBND TP.HCM lựa chọn làm nhà đầu tư Dự án Nâng cấp, mở rộng Quốc lộ 13 từ cầu Bình Triệu đến ranh Bình Dương trước sáp nhập, với tổng mức đầu tư khoảng 6.276 tỷ đồng. Trong Liên danh, nhóm CII tham gia với tỷ lệ sở hữu 51%. Theo kế hoạch, Dự án sẽ được chuẩn bị đầu tư và thi công trong giai đoạn 2026 - 2028, dự kiến đưa vào khai thác từ đầu năm 2029.
Ngoài ra, CII cũng đang vận hành loạt dự án BOT giao thông như Cầu Rạch Miễu - Quốc lộ 60, Cầu Cổ Chiên, Dự án mở rộng Xa lộ Hà Nội, Dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận…
Bên cạnh các dự án BOT, CII đang hướng sang mô hình phát triển hạ tầng gắn với phát triển đô thị. Đầu năm nay, doanh nghiệp đã trình TP.HCM đề xuất Dự án Đầu tư hạ tầng theo hợp đồng BT kết hợp phát triển đô thị theo mô hình TOD tại khu vực Hàng Xanh.
Tính đến cuối quý II/2026, tổng tài sản của CII ở mức 43.467 tỷ đồng, trong đó nợ phải trả là 30.511 tỷ đồng, chiếm 70% tổng tài sản. Về hoạt động kinh doanh, doanh thu nửa đầu năm 2026 đạt 1.584,4 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước và lãi sau thuế 95,5 tỷ đồng, giảm 48,3%.
