|
| Phần lớn số trái phiếu doanh nghiệp phát hành tháng 3/2023 đến từ các doanh nghiệp bất động sản. Ảnh: Lê Tiên |
Trước đó, trong tháng 2/2023 chỉ ghi nhận 3 lô trái phiếu được phát hành thành công với giá trị 2.000 tỷ đồng, trong đó có 1 lô riêng lẻ của Công ty CP Đầu tư bất động sản (BĐS) Sơn Kim và 2 lô trái phiếu phát hành ra công chúng thuộc Công ty CP Tập đoàn Masan. Lô trái phiếu riêng lẻ của Công ty CP Đầu tư BĐS Sơn Kim có giá trị 500 tỷ đồng, lãi suất danh nghĩa 13,5%/năm cho kỳ hạn 2 năm, trong khi 2 lô trái phiếu của Masan có tổng giá trị 1.500 tỷ đồng với lãi suất cố định của hai kỳ đầu tiên là 9,5%. Trong tháng đầu năm nay chỉ có duy nhất đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ 110 tỷ đồng của Công ty CP Đầu tư Phan Vũ với lãi suất danh nghĩa 10,5%/năm.
Điểm khác lạ trong tháng 3/2023 là sự xuất hiện của những doanh nghiệp mới gọi vốn thành công nhiều nghìn tỷ đồng. Trong số hơn 24.425 tỷ đồng trái phiếu được phát hành, phần lớn đến từ các doanh nghiệp BĐS. Đáng chú ý, Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển đô thị Hưng Yên hoàn tất phát hành 2 lô trái phiếu với tổng giá trị 7.200 tỷ đồng trong ngày 16/3. Trong đó, lô HIDCB2324001 có kỳ hạn 12 tháng, tổng mệnh giá phát hành là 4.450 tỷ đồng; lô HIDCB2324002 có cùng kỳ hạn với giá trị 2.750 tỷ đồng. Theo thông tin từ HNX, đây là các đợt trái phiếu đầu tiên mà Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển đô thị Hưng Yên phát hành.
Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển đô thị Hưng Yên được thành lập vào tháng 4/2022, tiền thân là Công ty TNHH Masterise Hưng Yên. Doanh nghiệp này từng là công ty con của Công ty CP Tập đoàn Masterise và đến tháng 1/2023 thuộc sở hữu của ông Ngô Văn Kiên.
Theo số liệu của FiinRatings, ngành BĐS dẫn đầu về TPDN đáo hạn trong năm 2023 - 2024, tập trung lớn nhất vào quý II và III/2023 với các con số lần lượt là 36,2 nghìn tỷ đồng và 35,4 nghìn tỷ đồng. Tính đến ngày 17/3/2023, có 69 tổ chức phát hành có một hoặc nhiều hơn lô trái phiếu lưu hành đã không thể đáp ứng nghĩa vụ nợ với tổng giá trị 94,43 nghìn tỷ đồng, chiếm 8,15% giá trị TPDN đang lưu hành. Trong 69 tổ chức phát hành chậm trả, có 43 doanh nghiệp trong ngành BĐS với tổng giá trị TPDN chậm trả nợ ở mức 78,9 nghìn tỷ đồng, chiếm 83,6% tổng giá trị TPDN của các doanh nghiệp chậm trả nợ trái phiếu.
Cũng trong ngày 16/3, Công ty CP Đầu tư kinh doanh và Phát triển đô thị Ngôi Sao Phương Nam đã phát hành thành công 4.695 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 1,5 năm với lãi suất 13%/năm. Doanh nghiệp hoạt động chính trong lĩnh vực BĐS này được thành lập tháng 10/2015 và hiện có vốn điều lệ 1.700 tỷ đồng.
Một lô trái phiếu lớn khác do Công ty CP Đầu tư và Kinh doanh Nam An phát hành vào ngày 10/3 với quy mô 4.800 tỷ đồng. Lô trái phiếu có ký hiệu NANCB2324001 với kỳ hạn 18 tháng. Theo thông tin từ HNX, đây là lô trái phiếu đầu tiên mà doanh nghiệp này phát hành. Theo tìm hiểu, Công ty CP Đầu tư và Kinh doanh Nam An được thành lập vào tháng 8/2016, hoạt động chính trong lĩnh vực BĐS. Hiện Công ty có vốn điều lệ 3.800 tỷ đồng. Trước ngày hoàn thành đợt phát hành trên, Công ty đã thế chấp tại Ngân hàng Techcombank quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng hợp tác kinh doanh Dự án Tổ hợp sản xuất ô tô với một công ty sản xuất ô tô trong nước.
Cũng trong tháng 3, một doanh nghiệp BĐS khác là Công ty TNHH Kinh doanh nội thất Luxury Living đã huy động thành công 4.800 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ kỳ hạn 60 tháng. Luxury Living tiền thân là Công ty TNHH Masterise Living thành lập vào tháng 3/2020. Doanh nghiệp này từng thuộc sở hữu của Công ty CP Tập đoàn Masterise. Tháng 1/2023, chủ sở hữu Công ty được chuyển sang cho ông Phạm Thanh Quyết.
Theo báo cáo mới nhất của FiinRatings, việc gọi vốn mới tiếp tục gặp khó khăn trước tình trạng cầu yếu, đồng thời chờ đợi những thay đổi hỗ trợ từ phía chính quyền như Nghị định 08/2023/NĐ-CP về chào bán, giao dịch TPDN riêng lẻ và chính sách cụ thể về giải ngân hạn mức tín dụng năm 2023. Trong bối cảnh khó khăn này, một số doanh nghiệp mới lại gọi vốn thành công bằng TPDN, vẽ nên một nét khác lạ trên thị trường.
