So với các công trình nổi, công trình ngầm có tính bất định rất cao do thực hiện dưới lòng đất, chịu nhiều tác động khó lường của tự nhiên như thiên tai, động đất... Ngoài ra, chất lượng công trình ngầm còn phụ thuộc rất nhiều vào năng lực của nhà thầu thi công (bao gồm cả yếu tố kỷ luật và trách nhiệm trong toàn bộ quá trình hoàn thành công trình), hạ tầng của các công trình xung quanh, hạ tầng ngầm hiện hữu và khu vực kế cận... Chính vì thế, việc xác định rủi ro và chi phí bảo hiểm của công trình ngầm thường phức tạp hơn các công trình nổi.
Trên thực tế, nhiều công trình ngầm dù đã được các chuyên gia hàng đầu khảo sát và đánh giá địa chất kỹ lưỡng, nhưng không ai có thể khẳng định rằng sẽ không có rủi ro. Do đó, doanh nghiệp bảo hiểm công trình ngầm cũng phải đối mặt với rất nhiều rủi ro vô hình mà không thể lường hết được.
Theo thống kê toàn cầu từ tính toán của các công ty bảo hiểm, tỷ lệ tổn thất đối với công trình ngầm thường rất cao. Hiện nay, công nghệ xây dựng công trình ngầm ngày càng đa dạng, hiện đại. Trước quá trình thi công, dù đã thực hiện khảo sát để đánh giá rủi ro, nhưng không thể “đọc” hết được những rủi ro khi thực hiện bởi công trình ngầm thường có chiều dài lớn.
Trước đây, thi công công trình ngầm chủ yếu đào tay, đào hở từ trên xuống, nhưng nay đã ứng dụng công nghệ TBM (sử dụng máy khiên đào cơ giới chuyên dụng để vừa đào xuyên qua lòng đất/đá, vừa đồng thời lắp ráp các vỏ hầm bằng bê tông để tạo thành kết cấu đường hầm hoàn chỉnh) hoặc kết hợp đào hở, đào sâu cùng các thiết bị phục vụ hiện đại. Điều này gây khó khăn trong định lượng chi phí bảo hiểm vì khi thực hiện công trình trên mặt đất có thể “cân đong đo đếm” được rủi ro thực tế, nhưng khi làm công trình ngầm, điều này không thể tính toán chính xác được, đặc biệt là những công trình hầm vượt sông, vượt biển, xuyên núi ở những vùng địa chất phức tạp.
