Mới đây, tập đoàn có trụ sở tại Omaha, bang Nebraska cũng công bố báo cáo tài chính quý III với mức lợi nhuận sụt giảm. Trong đó, lợi nhuận hoạt động giảm 6% xuống còn 12,71 tỷ USD và lợi nhuận ròng giảm tới 28%, đạt 22,11 tỷ USD. Nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ đà sa sút của mảng bảo hiểm (điển hình như Geico) cùng mức sinh lời thấp hơn từ các khoản đầu tư cổ phiếu phổ thông.
Berkshire cho biết đã chi 9,6 tỷ USD để mua lại cổ phiếu của Tập đoàn từ tháng 7 đến tháng 9, và rót thêm khoảng 2 tỷ USD nữa trong tháng 10, bên cạnh khoản 4,8 tỷ USD đã giải ngân hồi đầu năm.
Đây là quý kinh doanh thứ ba kể từ khi ông Abel (64 tuổi) chính thức tiếp quản ghế nóng CEO. Trong những năm cuối của hành trình 60 năm lèo lái Tập đoàn, tỷ phú Warren Buffett (96 tuổi) đã gặp nhiều khó khăn trong việc tìm kiếm các thương vụ thâu tóm tiềm năng. Hiện ông vẫn giữ vai trò Chủ tịch danh dự, sau khi con trai ông là Howard Buffett kế nhiệm chức Chủ tịch vào tháng 9.
Sau các đợt mua lại cổ phiếu, lượng tiền và các khoản tương đương tiền của Berkshire tính đến cuối tháng 9 đạt 356,9 tỷ USD, giảm từ mức 380,2 tỷ USD của 6 tháng trước đó. Năm 2021 từng ghi nhận quy mô gom cổ phiếu quỹ lớn nhất lịch sử Tập đoàn với 27 tỷ USD.
Hiện Berkshire sở hữu hàng chục doanh nghiệp lớn nhỏ, bao gồm nhiều công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm, hãng đường sắt BNSF, các công ty tiện ích, công nghiệp, sản xuất cùng các thương hiệu bán lẻ danh tiếng như giày chạy bộ Brooks, đồ lót Fruit of the Loom và kẹo See's Candies. Tính đến ngày 30/9, tập đoàn này cũng nắm giữ danh mục đầu tư chứng khoán trị giá 335,5 tỷ USD, trong đó có cổ phiếu của Alphabet, Apple và American Express.
Đế chế kinh doanh trị giá 1.210 tỷ USD này từ lâu vẫn được giới đầu tư xem là "hàn thử biểu" đo lường sức khỏe của nền kinh tế Mỹ.
Dù nền kinh tế Mỹ tăng trưởng 3,4% trong quý III, áp lực lạm phát kéo dài cùng giá xăng dầu leo thang đang bào mòn sức chi tiêu của người tiêu dùng.
Berkshire nhận định, "những bất ổn đáng kể" vẫn đang bủa vây các diễn biến kinh tế và địa chính trị, bao gồm rào cản thuế quan và xung đột vũ trang. Nhiều mảng kinh doanh bán lẻ của Tập đoàn đang chứng kiến nhu cầu tiêu thụ "ảm đạm" do tâm lý bất an ảnh hưởng tiêu cực đến niềm tin người tiêu dùng.
Dẫu vậy, giá cổ phiếu Berkshire - vốn nắm giữ nhiều mảng kinh doanh hưởng lợi từ việc giá điện và xăng dầu tăng - đã lập đỉnh kỷ lục trong tuần trước, bất chấp làn sóng bán tháo trên diện rộng của thị trường trước những lo ngại về chi phí phát triển trí tuệ nhân tạo (AI) cũng như các khoản nợ phình to của nhóm doanh nghiệp công nghệ.
Kể từ cuối tháng 9, cổ phiếu Berkshire đã bứt phá ngoạn mục khi vượt hiệu suất của Chỉ số S&P 500 tới hơn 18 điểm phần trăm, lội ngược dòng sau giai đoạn dài tụt lại phía sau kể từ thời điểm ông Buffett tuyên bố rời ghế CEO hồi tháng 5/2025. Tính chung cả năm 2026, mã cổ phiếu này đã vượt S&P 500 hơn 5 điểm phần trăm.
Bà Cathy Seifert, chuyên gia phân tích tại CFRA Research - người đang đưa ra khuyến nghị "nắm giữ" đối với Berkshire - nhận định bảng cân đối kế toán vững mạnh, danh mục đầu tư đa dạng hóa cùng chính sách mua lại cổ phiếu đang là bệ phóng lớn cho Tập đoàn.
"Nhà đầu tư có thể đang luân chuyển dòng tiền sang những cổ phiếu chất lượng cao, ít biến động như Berkshire. Vấn đề cốt lõi là giới đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức sụt giảm ngắn hạn đến đâu để đổi lấy việc sở hữu một doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc và đã chuyển giao quyền lực thành công sang kỷ nguyên hậu Buffett", bà Seifert đánh giá.
Lợi nhuận hoạt động quý III của Berkshire đạt 12,71 tỷ USD (tương đương khoảng 8.954 USD trên mỗi cổ phiếu loại A), giảm so với mức 13,49 tỷ USD cùng kỳ năm trước. Trong đó, lợi nhuận mảng bảo hiểm giảm 26%, riêng lợi nhuận nghiệp vụ bảo hiểm lao dốc 43%.
Con số lợi nhuận ròng 22,11 tỷ USD bao gồm cả các khoản lãi/lỗ chưa thực hiện từ danh mục cổ phiếu mà Berkshire đang nắm giữ. Ban lãnh đạo Berkshire thường xuyên khuyến nghị các nhà đầu tư không nên quá bận tâm đến những biến động mang tính kỹ thuật này.
Doanh thu toàn Tập đoàn tăng 11% lên 105,65 tỷ USD, đánh dấu quý thứ hai liên tiếp đạt mức tăng trưởng hai chữ số, bất chấp sự suy yếu tại một số mảng tiêu dùng như thương hiệu đồ lót Fruit of the Loom hay nhà sản xuất xe dã ngoại Forest River.
Bức tranh tài chính quý này cũng phản ánh các thương vụ thâu tóm gần đây của Tập đoàn, bao gồm việc mua lại mảng hóa chất của Occidental Petroleum với giá 9,4 tỷ USD và công ty xây dựng nhà ở Taylor Morrison với giá 6,8 tỷ USD.
Bên cạnh đó, Berkshire đã chi hàng tỷ USD gom cổ phiếu Alphabet nhằm tiếp sức cho công ty mẹ của Google mở rộng quy mô phát triển AI, dù thị giá hiện tại của mã này đang giao dịch thấp hơn mức giá chiết khấu mà Berkshire từng mua vào. Tập đoàn cũng mua 4% cổ phần của Bending Spoons, một công ty công nghệ phần mềm đến từ Italy.
